一、行業(yè)概覽：點(diǎn)亮城市夜空、引領(lǐng)現(xiàn)代生活

景觀照明是指在城市道路、公共廣場(chǎng)、建筑物、商業(yè)街、園林綠化、景觀雕塑、橋梁水景等范圍和場(chǎng)所內(nèi)，以美化城市景觀、進(jìn)行商業(yè)廣告等為目的，以各種光源形式設(shè)臵的戶外裝飾性照明。景觀照明是功能性照明的延伸和創(chuàng)造，始于20世紀(jì)20年代美國(guó)紐約提出的城市夜景照明理念，現(xiàn)已成為現(xiàn)代城市發(fā)展和服務(wù)能力的一個(gè)重要標(biāo)志。相比于功能性照明，景觀照明更側(cè)重于藝術(shù)性、裝飾性。

二、行業(yè)分析：景觀照明與夜游經(jīng)濟(jì)需求驟升

1.行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素：城鎮(zhèn)化與消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)為景觀照明提供最原始驅(qū)動(dòng)力。我國(guó)城鎮(zhèn)化率已從 1978 年的 17.90%躍升至 2017 年的 58.52%，但是距離發(fā)達(dá)國(guó)家 80%的平均城鎮(zhèn)化率仍有較大差距，未來我國(guó)城鎮(zhèn)化率有較大可能繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

夜游經(jīng)濟(jì)潛力巨大，地方投資動(dòng)力充足。近年來夜游經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，以美國(guó)紐約為例，當(dāng)?shù)鼐用褚延?/3的時(shí)間、1/3的收入、1/3的土地面積用于休閑，而其中60%以上的休閑活動(dòng)在夜間。在國(guó)內(nèi)，北京王府井出現(xiàn)超過100萬人的高峰客流是在夜市，上海夜間商業(yè)銷售額占白天的50%，重慶2/3以上的餐飲營(yíng)業(yè)額是在夜間實(shí)現(xiàn)的，廣州服務(wù)業(yè)產(chǎn)值有55%來源于夜間經(jīng)濟(jì)。城市夜游經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為了城市建設(shè)發(fā)展的重要分支方向，人們夜晚活動(dòng)時(shí)間的增加進(jìn)一步提升了對(duì)城市景觀照明行業(yè)的發(fā)展需求。

       夜游經(jīng)濟(jì)效益可觀、潛力巨大，引起地方政府重視，投資意愿加強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)常住及流動(dòng)人口300 萬的城市，假設(shè)每天 10%的人進(jìn)行夜游消費(fèi)，假設(shè)人均消費(fèi) 30 元，每晚就有一個(gè) 900 萬元的大市場(chǎng)，一年收入可達(dá) 30 億元。夜游經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)潛力巨大，受到越來越多地方政府重視，相關(guān)投入快速增長(zhǎng)。

國(guó)家大型活動(dòng)加速催生各地景觀照明需求。近幾年國(guó)家大型活動(dòng)頻頻舉辦，景觀照明為相關(guān)城市增光添彩：杭州 G20 峰會(huì)光影閃耀西子湖畔，廈門“金磚五國(guó)”會(huì)議夜景照亮鼓浪嶼。每一次國(guó)家大型活動(dòng)通過媒體傳播將活動(dòng)所在城市的美好夜景展現(xiàn)給全國(guó)人民，觸發(fā)了各地居民的向往之心，也促動(dòng)了地方政府的投資之意。從行業(yè)調(diào)研反饋看，正是從近兩年起，各地景觀照明需求開始井噴，相關(guān)國(guó)家大型活動(dòng)所在城市的示范效應(yīng)明顯。在過去的 2018年以及到未來2020 年間，各大城市相繼會(huì)舉辦一系列大型事件活動(dòng)，如改革開放40周年、上合組織第十八次會(huì)議、博鰲亞洲論壇、建國(guó)70周年、世界園藝博覽會(huì)、2019 年武漢世界軍人運(yùn)動(dòng)會(huì)、建黨100周年、及某些城市的周年慶祝活動(dòng)等，將為景觀照明的持續(xù)發(fā)展提供催化劑。

2.行業(yè)規(guī)模：中國(guó)已成為全球最大景觀亮化市場(chǎng)，劍指千億國(guó)內(nèi)景觀照明市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)，目前已超 600 億。高工產(chǎn)研LED 研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受益于全球各個(gè)國(guó)家或地區(qū)政策推廣支持，景觀亮化市場(chǎng)規(guī)模不斷提高。在過去的2017至2018年全球景觀亮化市場(chǎng)達(dá)到 275億元，其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到680億元及780億元，較同期增長(zhǎng)近22%中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的景觀亮化市場(chǎng)。預(yù)計(jì)至2020年行業(yè)規(guī)模有望達(dá)到近1000 億元。

3.行業(yè)壁壘：資質(zhì)、品牌、技術(shù)、資金是核心競(jìng)爭(zhēng)要素

（1）資質(zhì)景觀工程業(yè)務(wù)主要包含兩項(xiàng)資質(zhì)：照明工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)資質(zhì)、城市及道路照明工程專業(yè)承包資質(zhì)。只有獲得甲級(jí)資質(zhì)的企業(yè)，才可以開展中型及以上規(guī)模的照明工程專項(xiàng)設(shè)計(jì)。同時(shí)只有獲得城市及道路照明工程專項(xiàng)資質(zhì)一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)才可以承包各種景觀照明工程，當(dāng)然項(xiàng)目金額也不受限制。

       大型景觀照明工程投資量大，技術(shù)要求高，業(yè)主方會(huì)要求承包方同時(shí)具備設(shè)計(jì)甲級(jí)和施工一級(jí)資質(zhì)。因此盡管小型景觀照明工程市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，但在承接大型景觀照明工程方面存在較高的行業(yè)認(rèn)證壁壘。

  （2）品牌實(shí)力及過往業(yè)績(jī)

       對(duì)于景觀照明工程公司過往標(biāo)志性工程的業(yè)績(jī)對(duì)于承接新項(xiàng)目具有重要作用，優(yōu)秀的品牌可以顯著體現(xiàn)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

  （3）專業(yè)技術(shù)

       景觀照明是科技和藝術(shù)的結(jié)合，通過照明創(chuàng)意、設(shè)計(jì)施工以滿足特定光環(huán)境中的照明要求。景觀照明工程涵蓋科學(xué)、技術(shù)、文化、資本等領(lǐng)域，涉及光學(xué)、電學(xué)、美學(xué)、建筑學(xué)、計(jì)算機(jī)學(xué)等學(xué)科，是一項(xiàng)綜合性、系統(tǒng)性的工程，也是一門新興的邊緣學(xué)科。設(shè)計(jì)水平不高的景觀照明容易造成“光污染”，施工水平不高的景觀照明工程不但達(dá)不到美化城市夜景的效果，還容易造成城市管理不善、破敗的感覺。

  （4）資金實(shí)力

        景觀照明工程行業(yè)具有前期投入資金規(guī)模較大，回收時(shí)間較長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)速度較慢等經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。

        企業(yè)通常在投標(biāo)之前需要支付投標(biāo)保證金，在施工過程中需要支付履約保證金，在施工完成后業(yè)主方還保留質(zhì)量保證金。同時(shí)施工企業(yè)往往還需要墊付材料款、施工款等各項(xiàng)費(fèi)用。而這些支出金額與工程規(guī)模大小緊密相關(guān)，大型項(xiàng)目要求施工企業(yè)支付的各項(xiàng)保證金及墊付周轉(zhuǎn)金金額較大，從而使得企業(yè)的資本實(shí)力、信用等級(jí)成為企業(yè)發(fā)展的重要影響因素。

4.行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)：文化與技術(shù)重要性提升、智慧路燈多功能構(gòu)建智慧城市

（1）從單純市政景觀照明向文旅市場(chǎng)延伸，強(qiáng)調(diào)文化背后挖掘能力近年隨著文旅行業(yè)的快速發(fā)展，景觀亮化不僅可顯著提升文旅項(xiàng)目的夜間觀賞效果，同時(shí)增加游客的停留時(shí)間，刺激了經(jīng)濟(jì)提升。以景區(qū)或旅游景點(diǎn)為例，如果再增加景區(qū)內(nèi)容，豐富其夜間生活內(nèi)容，那么該城市就能夠獲得門票、餐飲、住宿、購(gòu)物、休閑等多種收入，城市的收益就可能成倍增長(zhǎng)。夜游經(jīng)濟(jì)不僅可顯著提升項(xiàng)目及景區(qū)內(nèi)的客單消費(fèi)，夜間景觀照明在文旅行業(yè)的應(yīng)用也將不斷推廣。同時(shí)，景觀照明通過視覺直觀的形式展現(xiàn)項(xiàng)目所在地的文化內(nèi)涵、探其背后文化深意，通過與運(yùn)營(yíng)相結(jié)合提升文旅項(xiàng)目的中長(zhǎng)期盈利性。

       （2）智慧城市框架下，5G概念利好智慧路燈應(yīng)用

       路燈在城市分布廣泛、均勻，具有地理坐標(biāo)精確、供電網(wǎng)絡(luò)完整、通信位置明確等特點(diǎn)，是智慧城市物聯(lián)網(wǎng)極佳的切入口，可以作為城市物聯(lián)網(wǎng)的感知終端載體。

        近年國(guó)內(nèi)也大力支持智慧照明系統(tǒng)的建設(shè)，先后在北京、上海、南京、深圳等智慧城市試點(diǎn)應(yīng)用，不僅切實(shí)提升了城市照明的管控水平，進(jìn)一步節(jié)約照明用電，還為城市管理和服務(wù)實(shí)現(xiàn)信息化和智慧化提供了重要的技術(shù)支撐。

當(dāng)前，5G技術(shù)的研究正如火如荼推進(jìn)中，世界各國(guó)都在加速這方面的科研投入，我國(guó)目前已經(jīng)開始在主要城市進(jìn)行5G試點(diǎn)，預(yù)計(jì)2020 年正式進(jìn)入商用領(lǐng)域。5G技術(shù)的落實(shí)推進(jìn)，將推動(dòng)智慧照明產(chǎn)業(yè)向前邁進(jìn)一大步。而智慧路燈所特有的人流統(tǒng)計(jì)、環(huán)境監(jiān)測(cè)、快速充電、信息發(fā)布、應(yīng)急聯(lián)動(dòng)報(bào)警服務(wù)點(diǎn)、太陽能充電等功能均需快速信號(hào)傳遞，5G的商用將完美解決上述問題。而5G技術(shù)的順利推進(jìn)與智慧路燈的推廣互惠互利，智慧路燈的市場(chǎng)滲透率有望進(jìn)一步提高。

       結(jié)語：施工工藝和設(shè)計(jì)水平固然是景觀照明工程企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的主要體現(xiàn)之一，在這個(gè)城市照明技術(shù)快速發(fā)展的時(shí)代，利用現(xiàn)代科技技術(shù)應(yīng)用手段，探索智慧路燈和智慧城市業(yè)務(wù)的深度融合并創(chuàng)新商業(yè)模式，是我們需要探尋的另一個(gè)課題，未來已來，你做好準(zhǔn)備了嗎？